06.12.2010 | Константин Емельянов

PepsiCo покупает «Вимм-Биль-Данн»

2 декабря стало известно, что компания PepsiCo, второй по величине производитель безалкогольных напитков в мире, купит «Вимм-Билль-Данн» (ВБД), одного из крупнейших российских производителей молочной продукции. Об этом заявил совладелец и член совета директоров ВБД Давид Якобашвили. Акции ВБД сразу выросли более чем на 60%. Это станет крупнейшей сделкой на несырьевом рынке России.

По словам Якобашвили, сумма сделки составит 5,8 миллиарда долларов. Он добавил, что стороны подписали соглашение, которое обязывает ВБД «в случае, если PepsiСo получит одобрение сделки со стороны соответствующих органов, продать акции по 132 доллара за штуку». «Сделка обсуждалась совсем недолго, последние три недели», - передает слова совладельца ВБД «Интерфакс». Он отметил, что срок завершения сделки зависит от решения антимонопольных органов и дальнейшего юридического оформления.

ВБД владеет такими торговыми марками, как «Домик в деревне», «Веселый молочник», «Иммунеле», Beauty, «33 коровы», «Чудо», J7, «Любимый сад», «100% Gold» и другими, а также выпускает минеральную воду «Ессентуки» и детское питание «Агуша». Согласно данным ACNielsen, доля компании на российском рынке молочных продуктов в феврале-марте 2010 года составляла 29,1 процента. Основной акционер ВБД Гавриил Юшваев в результате сделки получит $1,13 млрд (владеет 19,61%), Давид Якобашвили — $604,5 млн (10,5%), Михаил Дубинин — $273,2 млн (4,71%), Сергей Пластинин — $222,7 млн (3,84%) и Александр Орлов — $158,3 млн (2,73%). Финансировать сделку PepsiCo будет как за счет собственных средств, так и с помощью краткосрочного кредита.

В августе текущего года ВБД договорился с французской компанией Danone о выкупе своих акций за 470 миллионов долларов. Danone принял решение продать свой пакет в ВБД, так как ранее пришел к соглашению с его конкурентом – «Юнимилком» - о создании совместного предприятия в России. Danone будет контролировать 57,5 процента акций компании, а «Юнимилк» - 42,5 процента.

Покупка ВБД - не первое крупное приобретение PepsiCo на российском рынке. В 2008 году компания стала владельцем 75,5-процентного пакета акций крупнейшего отечественного производителя соков - ОАО «Лебедянский» более чем за 1,3 миллиарда долларов. Эта сделка стала одной из самых масштабных в истории PepsiCo. Сделка позволит PepsiCo, почти не связанной с молоком, получить сразу второе место на российском молочном рынке и первое — на соковом. Как рассказала член правления ВБД Марина Каган, PepsiCo обратилась с предложением о покупке российской компании всего за шесть недель до объявления о сделке. «Для PepsiCo это рекордный срок»,— отметила она. Финансовыми консультантами в сделке со стороны PepsiCo выступали Centerview Partners и Morgan Stanley, со стороны ВБД — J.P. Morgan.

В интервью «Коммерсанту» Якобашвили заявил, что PepsiCo намерена создать крупнейшего в мире молочного производителя. Эксперты оценивают сделку как очень выгодную для нынешних собственников компании. Объясняя свои мотивы, Якобашвили заявил в интервью «Ведомостям», что «с одной стороны — 18 лет, с другой — деньги… Деньги, конечно, хорошо, но [они] относительны». То, что PepsiCo хочет развивать ВБД, позволит ВБД стать глобальной компанией. Также — цена», - добавил он. «Это крупнейшее приобретение PepsiCo за пределами североамериканского рынка. Когда делаешь такое стратегическое приобретение, речь не идет ни о каком конкурентном ответе на что-либо. Это стратегия — построить невероятный бизнес с огромным потенциалом роста и большими конкурентными преимуществами», - сказал Якобашвили.

Сделку еще должна одобрить Федеральная антимонопольная служба (ФАС). Одобрения комиссии по иностранным инвестициям не требуется, так как ВБД не относится к числу компаний стратегического значения, сообщил пресс-секретарь премьер-министра Дмитрий Песков, добавив, что правительство в курсе сделки и наблюдает за развитием событий.

Покупка ВБД также является хорошей новостью и для российских властей, которые тем самым получают весомый аргумент защищать инвестиционный климат в России, отвечать на критику со стороны потенциальных инвесторов, обвиняющих государство в излишней коррупционности. В то же время сделка - хороший знак о состоянии российской экономики и ее крупнейших компаний, учитывая последние споры о последствиях кризиса и глубины их негативного влияния.

Версия для печати