30.11.2001 | Юрий Александров

Нефтяная отрасль России в октябре

Нефтяной рынок: главные тенденции

В нефтедобывающей промышленности в течение третьего квартала продолжался рост, хотя и не вполне равномерный, который поддерживался привлекательными в то время ценами на внешних рынках. За январь-сентябрь добыча нефти увеличилась на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне среднего для ТЭК показателя 4,9%.. В сентябре добыто 28,4 млн. т нефти - на 8,1% больше, чем за тот же месяц 2000г., но на 2,7% меньше, чем в августе с.г. Среднесуточная добыча улучшилась в 28 из 34 нефтедобывающих регионов. Объем первичной переработки нефти увеличился на 3,4%, в т.ч. бензина на 2,1%, дизельного топлива на 2,4%, топочного мазута на 4,5%. Экспорт нефти за этот период также был на 7% больше.

За первую половину октября добыча нефти оказалась на 8,4% выше, чем за то же время в прошлом году, - 14,48 млн. т, экспорт на 20,7% (6,4 млн. т), поставки на НПЗ России и Белоруссии - на 7% (8,33 млн. т). По оценке Минэнерго, за весь октябрь должно быть добыто 30,48 млн. т нефти (на 8,2% больше), поставлено на НПЗ 15,94 млн. т, экспортировано 12,88 млн. т (+6,1%). За 8 месяцев с.г. экспорт мазута составил 23,76 млн. т на сумму 2,25 млрд. долл. против 21,34 млн. т (2,32 млрд. долл.) за аналогичный период прошлого года.

Нефтяные компании: производственные и финансовые результаты

Длительная благоприятная конъюнктура международного нефтяного рынка и экономический рост внутри страны повлияли в лучшую сторону на производственные и финансовые показатели российских нефтяных компаний, о чем свидетельствуют опубликованные за последнее время отчеты ряда из них.

В Тюменской области за 9 месяцев 2001г. добыто 170,54 млн. т нефти против 157,94 млн. т за такой же период прошлого года. Компания "ЮКОС" показала 44,8 млрд. руб. (1,5 млрд. долл.) чистой прибыли за 1-е полугодие, т.е. примерно столько же, сколько за предыдущий год. В т.ч. за 2-й квартал 26,7 млрд. руб. (920 млн. долл.). Добыча нефти достигла 22,7 млн. т, на 17,2% больше, чем за соответствующий период прошлого года. Из этого объема 51% был направлен на экспорт против 44% в прошлом году при средней цене 23,7 долл. за баррель против 24,9 долл. Налицо стремление покрывать потери от тенденции к понижению цен увеличением экспорта. Капиталовложения компании в 1-м полугодии составили 12,9 млрд. руб. (442 млн. долл.), или примерно в 2 раза больше, чем за 1-е полугодие 2000г. В добычу вложено 9,7 млрд. руб. (333 млн. долл.).

"Сибнефть" объявила чистую прибыль за 1-е полугодие 2001г. в 612 млн. долл. Годовой прогноз - 1,1 млрд. долл. против 675 млн. долл. за аналогичный период 2000 г. Главными причинами роста стали увеличение добычи (сентябрь 2001 г. -- 122% к сентябрю 2000 г.), а также консолидация компании за счет прежде самостоятельных организаций. ОАО "Славнефть" за 9 месяцев добыла 11,04 млн. т нефти, или на 21,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем эксплуатационного бурения увеличился при этом на 35,7%.

"Татнефть" планирует добыть в 2001г. 24,6 млн. т нефти и в дальнейшем стабилизировать производство. Доказанные запасы нефти достигают 835 млн. т. "Башкнефть" за 9 месяцев 2001г. снизила на 2% (с 9,03 млн. т до 8,86 млн. т) добычу нефти на территории республики, но на 68,8% увеличила ее на месторождениях Западной Сибири. "Удмуртнефть" (дочерняя компания "СИДАНКО") за 9 месяцев добыла 3,8 млн. т нефти, прибыль от реализации - 2,9 млрд. руб. В бюджеты всех уровней выплачено 3,7 млрд. руб. против 3,3 млрд. за такой же период прошлого года. Со 2-го полугодия материнская компания возвратила ей право на экспорт продукции. Предприятия "КомиТЭК" за 9 месяцев добыли 75% нефти от годового плана в 6,4 млн. т и наращивают объемы бурения. Еще в прошлом году прирост запасов нефти впервые достиг уровня добычи. "Северная нефть" добыла 0,795 млн.. т (на 31% больше) при годовом плане в 1,08 млн. т.

Нефтяные компании: корпоративное развитие

Возросшие доходы позволили нефтяникам активнее вкладывать собственные и кредитные средства в развитие свой производственной базы - как путем увеличения собственных запасов и добычи, так и посредством консолидации компаний. 2001г. стал первым годом крупных инвестиций в топливную отрасль. Оценочно капиталовложения к концу года достигнут 9-10 млрд. долл. и 3 млрд. долл. в смежные отрасли.

Тюменская нефтяная компания (ТНК) в последнее время вошла в первую десятку частных компаний в мире по запасам нефти. Общий объем кредитных заимствований ТНК на сентябрь составлял 2,5 млрд. долл. - больше, чем у любой другой из российских нефтяных компаний. Под обеспечение кредитов заложено примерно 50% добываемой компанией нефти. Только за 2000г. и 1-й квартал 2001г. ТНК приобрела 6 компаний в России и на Украине. В их числе "СИДАНКО", "ОНАКО", доля в Ковыктинском газовом проекте, собственность на Украине. Планируется также участие в приватизации "Славнефти" (в конкуренции с компаниями "ЮКОС", "ЛУКОЙЛ", "Сибнефть" и др.), а также покупка лицензий на разработку новых месторождений. Приобретение ТНК 88% акций компании "СИДАНКО" было, как известно, осуществлено путем покупки 44% ее акций у "Интерроса" и 40% у фонда Kantupan, что в ближайшее время может сделать ТНК третьей компанией в России по объемам добычи нефти после компаний "ЛУКОЙЛ" и "ЮКОС" и перед "Сургутнефтегазом". При этом оператором "СИДАНКО еще на 3 года остается "ВР", и по ее настоянию в ТНК подтвердили готовность вернуть в состав компании "Черногорнефть", но, как было подчеркнуто, за деньги. Но средства используются не только для увеличения активов. ТНК также достигла соглашения с BP Oil International о кредите в 231,5 млн. долл. на реконструкцию Рязанского НПЗ под обеспечение поставками 1,65 млн. т нефти в течение 10 лет. Первая часть кредита в размере 120 млн. долл. должна поступить в ближайшие недели.

Оттесняемый на 4-е место "Сургутнефтегаз" планирует повысить добычу нефти до 47 млн. т в 2002г. и 50 млн. т в 2003г. Для введения в разработку ряда месторождений в течение ближайших 4 лет должно быть инвестировано более 2,5 млрд. долл. За 2001г. компания значительно увеличила свои активы не только в нефтяной, но и газовой отрасли. Имеется в виду создать нефтяной холдинг ("ТНК Интернэшнл"), в который войдет ее доля в совместных активах с "Альфа Групп" и "Ренова"). А также со временем ввести единую акцию, став полным владельцем дочерних нефтедобывающих компаний. Но пока что на повестке дня только единая акция для "ОНАКО".

Московская нефтяная компания (МНК) объявила о создании Московской нефтегазовой компании (МНГК) с уставным капиталом в 293 млн. долл. на основе активов компании Sibir Energy и имущества Центральной топливной компании (ЦТК), принадлежащей правительству Москвы.

"Роснефть" в последнее время активизировалась на Дальнем Востоке, стремясь превратиться в крупнейшую региональную компанию по сбыту нефтепродуктов. На первом этапе планируется вложить 60 млн. долл. и довести продажи до 500 тыс. т, а впоследствии потеснить "Группу Альянс" и "ЮКОС" с учетом возможностей, открывающихся в связи с началом реализации проекта "Сахалин-1". "ЮКОС", со своей стороны, скупает сбытовые предприятия в Иркутской области и Бурятии с целью расширения розничной торговли нефтепродуктами в Восточной Сибири. Одновременно следует отметить разгорающуюся борьбу против "Газпрома" российских нефтяных компаний, стремящихся в перспективе экспортировать попутный газ в Китай

В конце октября "Сибнефть" официально сообщила о передаче ее ведущими акционерами 88% акций компании в управление зарегистрированной 2 месяца назад лондонской фирме Milthouse Capital. А также принадлежащих им пакетов акций "Сибирского алюминия (50%), "Аэрофлота", "ГАЗ", "Иркутскэнерго" , Красноярской ГЭС, Автобанка и некоторых других предприятий и учреждений. При этом подчеркнуто, что речь идет только об управлении, без перелива капиталов между отдельными структурами. Эа акция связывается наблюдателями с избранием Р. Абрамовича губернатором Чукотки.

"ЛУКОЙЛ" сообщил о планах инвестиций в Уральском федеральном округе по 20-25 млрд. руб. ежегодно в добычу нефти и газа, а также в увеличение глубины переработки сырья на Пермском НПЗ с 78-79% до 90-92%. Кроме того компания обязалась погасить задолженность перед федеральным бюджетом (1,5 млрд. руб.) компании "Норсиойл" после того, как приобрела два пакета (40% и 45,36%) ее акций, принадлежавших государству.

Государство и нефтяные компании

Политику правительства в настоящее время можно охарактеризовать как сочетание поиска компромиссов с нефтяными компаниями в сфере налогообложения и доступа к экспорту с попытками нажима на них в интересах эффективного использования природных ресурсов, а также повышения прозрачности их финансов и сделок с собственностью.

23 октября принято решение установить пошлину на экспорт нефти в 23,4 евро за тонну, что стало компромиссом с экспортерами при разночтениях в существующем законодательстве, которые позволяют в одном варианте снизить ее до 22,1 евро, а в другом повысить до 27,1 евро. В то же время были наложены ограничения на вывоз мазута в интересах выполнения правительственных балансовых заданий для обеспечения внутренних потребностей. С 15 октября экспортная квота на мазут увеличена до 30% объема производства (вместо 20%), но только по предоставлении справок о выполнении балансовых заданий. Правительство обязалось также вернуть НДС компаниям, работающим на месторождениях "Сахалин-1" и "Сахалин-2". Долг достиг 68 млн. долл. с процентами, из которых было выплачено только 11 млн. долл. В конце месяца министр энергетики И. Юсуфов высказался в пользу введения понижающего коэффициента (0,7) при налогообложении добычи нефти на старых месторождениях, если степень их выработанности будет оценена в 80%.

Одновременно налицо попытки правительства решительнее взяться за наведение порядка в отрасли и вокруг нее. 23 октября министр природных ресурсов В. Артюхов подписал постановление об отмене итогов мартовского конкурса по нефтяному месторождению Вал Гамбурцева. Этому предшествовала война судебных решений между победившей компанией "Севернефть" и ее оппонентами, начиная с "ЛУКОЙЛ". Наблюдатели не берутся судить, окажется ли это решение окончательным. В последнем случае новый конкурс может быть объявлен не ранее весны 2002 г. Также не ранее 2002 г. на Лондонской бирже будет продаваться 6%-й государственный пакет акций "ЛУКОЙЛ" - по причине неблагоприятной конъюнктуры.

В октябре министр В. Артюхов вторично (первый раз в июле) направил сырьевым компаниям письменное предупреждение относительно нарушений условий эксплуатации месторождений, оговоренных в приобретенных ими лицензиях. Было упомянуто более 60 случаев в примерно 20 компаниях-нарушителях. Письму предшествовала проверка положения дел в отрасли Главным контрольным управлением Администрации президента (ГКУ), на основе которой В. Путин дал соответствующее поручение М. Касьянову. Основная претензия - неудовлетворительное выполнение лицензионных соглашений.

По оценке ГКУ, компании накопили запасы на много лет вперед и не проявляют стремления к их достаточно активной разработке. В результате этого государство недополучило за 2 последних года примерно 70 млрд. рублей. Так, "Газпром" добыл на 60 млрд. куб. м газа меньше, чем оговорено в лицензии, а среди нефтяных компаний "ЮКОС" меньше на 6,6 млн. т нефти, "ЛУКОЙЛ" на 2,1 млн. т. ГКУ предлагает найти способ выплаты сырьевыми компаниями компенсаций государству за невыполнение лицензионных соглашений, а также продажу участков вместо лицензий.. Среди контраргументов компаний, пожалуй, наиболее интересен довод, что при заключении лицензионных соглашений недостаточно учитывался фактор рентабельности. Это, безусловно, было типично для периода первого перераспределения собственности в сырьевых отраслях.

Трубопроводная система и проекты

Явные признаки активности наблюдаются в области строительства магистральных нефтепроводов. "Транснефтью" начаты испытания сооружений 1-й очереди Балтийской трубопроводной системы (БТС). Производится заполнение системы технической нефтью, рабочий пуск намечен примерно на 20 декабря. В Приморске завершено строительство нефтехранилища (10 емкостей по 50 тыс. т), причального комплекса, эстакады, очистных сооружений. Еще не достроен тоннельные переход под руслом Невы в районе Шлиссельбурга. Мощность системы первой очереди - 12 млн. т.

К декабрю 2001г. должна заработать на полную мощность (28 млн. т в год) ветка нефтепровода Суходольная-Родионовская в обход Украины. Уже сейчас по украинской ветке Великоцк-Луганск прокачивается в направлении Новороссийска лишь около 2 млн. т нефти, то есть 10% от прошлых объемов. В связи с этим обращают на себя внимание сообщения о готовности Украины снизить транзитный тариф с 2,35 долл. до 1,65 долл. (на участке Суходольная-Родионовская 1,9 долл.), а также официальное согласие на сквозной тариф в 0,64 долл. по маршруту "Дружба-Адрия".

15 октября на встрече И. Юсуфова с руководителями ряда крупных нефтяных компаний было достигнуто согласие о создании совместной рабочей группы для изучения перспектив проекта нефтепровода Ангарск-Дацин (Китай). Основа решения - генеральное соглашение о разработке ТЭО проекта, подписанное 8 сентября в С.-Петербурге. Протяженность нефтепровода - 2437 км. (из них 1642 по территории России), мощность на первом этапе (2005-2010гг.) - 20 млн. т, на втором -30 млн. т. Российские инвестиции за 2001-2010гг. должны составить 1,22 млрд. долл.

14 октября введена в эксплуатацию первая очередь нефтепровода Тенгиз (Казахстан)-Новороссийск в системе Каспийского трубопроводного консорциума. Это событие имеет уже сейчас и может иметь в дальнейшем серьезные последствия. Оно означает по меньшей мере потенциальный вызов российскому нефтепроводу Баку-Новороссийск, входящему в систему "Транснефти". Новый маршрут заставляет серьезно обдумать стратегию России в Каспийском регионе на будущее (в том числе и политику в области транспортировки нефти) с учетом возможной перспективы превращения Казахстана в одного из крупнейших в мире экспортеров нефти.

В числе наиболее интересных событий октября следует назвать заявление президента "Транснефти" Семена Вайнштока о намерении компании включиться в нефтедобычу через предприятие "Трансойл", созданное совместно с предприятием "Красноленинсгазгеология". Предположительно, в Коми, ЯНАО и Астраханской области за счет западных кредитов и путем покупки лицензий у небольших предприятий, находящихся в тяжелом положении, но поддающихся реанимации. По итогам 2001г. "Транснефть" рассчитывает на чистую прибыль в 13 млрд. руб. - на 20% больше, чем в прошлом году. Было также высказано намерение добиваться повышения тарифов на экспортную прокачку нефти несмотря на снижение мировых цен.

Цены на нефть и ОПЕК

ак известно, цены на нефть на международных биржах продолжают снижение - за последние 2 месяца более чем на 30%. В основу расчетов государственного бюджета РФ на 2002г. заложена цена на российскую нефть марки Urals в 18,5 долл. за баррель. Сейчас в Европе она находится на уровне 16-17 долл. вместо среднего 24,58 долл. за август-сентябрь. Критерий цен на российскую нефть - динамика цен на нефть марки Brent на Лондонской бирже - на 1-1,5 доллара выше. В течение последней декады октября цены на ней колебались вокруг показателя в 21 долл. за баррель, но постепенно понижались: 25.10 было 21.40 долл. по фьючерсам на декабрь и 21.55 на январь; 31.10 (средняя цена) - 20.37 долл. 1 ноября был пересечен критический рубеж в 20 долларов - 19,63 долл. Неустойчивое положение с тенденцией к снижению цен наблюдается также на нефтяных рынках ситуация Америки и Азии.Цены уже пересекли нижнюю границу коридора, согласованного в ОПЕК (22-28 долл. на баррель), и в интересах их возвращения в установленные рамки ряд членов организации во главе с Саудовской Аравией настаивают на очередном снижении добычи нефти в пределах 750 тыс. до 1,5 млн. баррелей в сутки. Решение не было принято на сессии ОПЕК 26 сентября, поскольку в 2001г. квоты уменьшались уже трижды - в совокупности на 3,5 млн. баррелей в сутки, но теперь к нему вернутся 14 ноября в Вене. Такое намерение было подтверждено на встрече экспертов организации 29 октября там же, хотя несколько стран выступили за временное снижение ценового коридора.

Однако на фоне снижающихся нефтяных цен в течение октября выявились явные признаки раскола между государствами-членами ОПЕК, с одной стороны, и независимыми нефтеэкспортерами, с другой. В основе разногласий лежит нежелание последних согласиться с новым уменьшением квот в интересах стабилизации цен. На ОПЕК приходится не более 40% общего мирового экспорта нефти, и потому позиция независимых экспортеров приобретает чуть ли не решающее значение. Один из их главных аргументов против нового уменьшения квот - несоблюдение устанавливаемых правил некоторыми членами самой организации. По оценкам, только в сентябре ими экспортировалось примерно 1,3 млн. баррелей нефти в сутки сверх квоты.

Краткий прогноз

Мировые цены на нефть в настоящее время находятся на самом низком уровне за последние 2 года. По прогнозу Всемирного банка, рецессия в США, от которой во многом зависит динамика мировых цен на нефть, может закончиться не раньше, чем во 2-м или 3-м квартале 2002 г. До того цены могут снижаться и дальше. Поскольку ОПЕК на практике не следует полностью собственным решениям о регулировании экспорта в зависимости от цен, можно ожидать, что решение снизить добычу, которое, видимо будет принято на сессии 14 ноября, не повлияет на динамику цен существенно.

Перспективы нефтедобычи в России в 4-м квартале 2001г. - 90,5 млн. т, за весь год. - 340 млн. т. Годовой экспорт оценивается в 155,3 млн. т, в 2002 г. ожидается 160 млн. т. Но точнее это можно прогнозировать только после того, как яснее определится политика российского правительства в отношении мировых цен на нефть. Пока никаких решений по поводу объемов экспорта не принято. Создан только Координационный комитет по сотрудничеству с ОПЕК с участием представителей крупнейших нефтяных компаний. Последние, однако, выступают решительно против ограничения экспорта. Фактически идет подготовка к его наращиванию с тем, чтобы компенсировать ожидаемые потери от падения цен. Правительство, со своей стороны, занимает уклончивую позицию, не желая конфликтовать с нефтяниками и в то же время опасаясь снижения цен на нефть ниже уровня, приемлемого с точки зрения стабильности государственного бюджета.

Версия для печати