15.08.2006 | Наталья Ратникова

Доступные "плохие" кредиты

Впервые в новейшей истории России ставка по валютным кредитам превысила стоимость рублевых заимствований. В понедельник "Сбербанк" обнародовал новые условия предоставления ссуд в валюте и рублях. Первые стали дороже, а вторые дешевле. Это приведет к оттоку части клиентов у Сбера, которые ориентированы на заимствования в иностранной валюте, полагают эксперты. Однако они также указывают на то, что ссудная политика Сбера заставит остальных игроков существенно снизить ставки по рублевым кредитам.

О том, что грядет пересмотр ставок по валютным кредитам «Сбербанка», «Политком.Ру» писал еще на прошлой неделе. Тогда же мы предположили, что ставка будет повышена примерно до 16%. Как оказалось, мы были недалеки от истины: кредит "Сбербанка" на неотложные нужды, который раньше можно было получить под 12-13% годовых в валюте, теперь "стоит" 15%-17%. Одновременно с этим была снижена ставка по рублевым кредитам, но все же не так существенно - теперь банк предлагает кредит на неотложные нужды под 15,5%-17,5% в рублях, в то время как еще неделю назад ставка по нему была на уровне 16%-19%.

Изменение ставок в "Сбербанке" объясняют "текущими макроэкономическими условиями", а именно - снижением инфляции, стабильностью курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам, переходом к свободной конвертируемости рубля. Основной целью новой кредитной политики Сбер объявил развитие потребительского и ипотечного кредитования. Его примеру уже в ближайшее время намерены последовать и другие крупные игроки кредитного рынка, но в отличие от Сбера они не намерены столь существенно повышать ставку по кредитам в иностранной валюте, что позволит переманить потенциальных клиентов Сбера. По оценкам экспертов, доля клиентов, которые взяли в "Сбербанке" кредит, номинированный в валюте, не превышает 11%. Но, учитывая размеры клиентской базы Сбера, это составляет десятки тысяч человек - неплохое прибавление для других банков, конечно, если им удастся переманить клиентов у Сбера. В то же время действия "Сбербанка" в отношении ставок по рублевым кредитам могут привести к существенному снижению стоимости рублевых заимствований: остальные игроки просто вынуждены будут снизить ставки. Но сразу можно сказать одно: ставка по рублевым кредитам в ближайшее время ни у одного банка не будет ниже 13% годовых - это минимальный уровень рентабельности, ведь ставка рефинансирования Банка России на сегодняшний день составляет 11,5% годовых. Поэтому ожидать какого-либо обвального падения не приходится.

В то же время снижение ставки по рублевым кредитам, которое, по замыслу менеджеров "Сбербанка", должно привести к увеличению объемов потребительского кредитования, может больно ударить по клиентам. С начала года эксперты фиксируют резкий рост объемов так называемых "плохих" кредитов - ссуд с просроченными платежами. На сегодняшний день, по данным статистики, их доля в общем объеме кредитной задолженности не превышает 2%. Но отдельные банки, которые слишком лояльно относятся к потенциальным клиентам, несут потери до 20% дебиторской задолженности. Точнее, они взыскивают эти деньги через суд, начисляют проценты на просроченные кредиты, но часть суммы все равно не возвращается. На первый взгляд, ситуация в банковском секторе не такая плохая, как, например, в Южной Корее, где почти каждый десятый клиент банка испытывает сложности с погашением своей задолженности перед кредитной организацией. Но ведь в Корее все начиналось именно так, как сейчас у нас, дешевизна и широкое внедрение потребительского кредитования увеличило долю "плохих" кредитов с менее чем 2% в 2003 году до 10% сейчас. Снижение ставки по рублевым кредитам, которое инициировал Сбер, в данном случае будет способствовать увеличению доли "плохих" кредитов, уверены эксперты.

Тем временем инвесторы уже оценили шаг "Сбербанка": в понедельник стало известно, что Citigroup Investment Research изменила целевой уровень цен по обыкновенным акциям банка с 2150 до 2500 долларов. По мнению экспертов, увеличение объемов кредитования, которое последует за снижением ставки, резко увеличит рентабельность банка. Вот только о "плохих" долгах банкиры предпочитают не вспоминать.

Версия для печати